业绩预测

截至2018-11-17,6个月以内共有 14 家机构对圆通速递的2018年度业绩作出预测;
预测2018年每股收益 0.66 元,较去年同比增长 29.08%, 预测2018年净利润 18.77 亿元,较去年同比增长 30.13%

[["2011","0.71","1.17","SJ"],["2012","0.47","0.77","SJ"],["2013","0.33","0.54","SJ"],["2014","0.29","0.48","SJ"],["2015","0.27","7.17","SJ"],["2016","0.57","13.72","SJ"],["2017","0.51","14.43","SJ"],["2018","0.66","18.77","YC"],["2019","0.80","22.54","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 14 0.54 0.66 1.19 0.98
2019 14 0.66 0.80 1.46 1.20
2020 13 0.77 0.88 1.02 1.46
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2018 14 15.26 18.77 33.69 6.10
2019 14 18.53 22.54 41.33 7.27
2020 13 21.77 24.97 28.86 8.65

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2018预测 2019预测 2020预测 2018预测 2019预测 2020预测
安信证券 沙沫 0.63 0.75 0.87 17.80亿 21.24亿 24.75亿 2018-10-26
国泰君安 皇甫晓晗 0.65 0.79 0.90 18.28亿 22.38亿 25.53亿 2018-10-26
东北证券 瞿永忠 0.61 0.74 0.86 17.27亿 20.85亿 24.27亿 2018-10-25
广发证券 关鹏 0.63 0.75 0.89 17.70亿 21.21亿 25.15亿 2018-10-24
国金证券 苏宝亮 0.54 0.66 0.88 15.26亿 18.53亿 24.96亿 2018-10-24
华创证券 吴一凡 0.62 0.75 0.90 17.63亿 21.36亿 25.44亿 2018-10-24
华泰证券 沈晓峰 0.65 0.76 0.87 18.34亿 21.45亿 24.44亿 2018-10-24
申万宏源 王立平 0.65 0.81 1.02 18.50亿 22.91亿 28.86亿 2018-10-24
天风证券 姜明 0.64 0.73 0.83 18.09亿 20.69亿 23.54亿 2018-10-24
中信证券 刘正 0.60 0.73 0.91 16.90亿 20.69亿 25.65亿 2018-10-24
详细指标预测
预测指标 2015(实际值) 2016(实际值) 2017(实际值) 预测2018(平均) 预测2019(平均) 预测2020(平均)
营业收入(元) 120.96亿 168.18亿 199.82亿
270.99亿
333.87亿
400.34亿
营业收入增长率 -1.17% 39.04% 18.82%
35.61%
23.27%
19.82%
利润总额(元) 10.19亿 18.28亿 19.06亿
23.33亿
27.68亿
32.74亿
净利润(元) 7.17亿 13.72亿 14.43亿
18.77亿
22.54亿
24.97亿
净利润增长率 -6.40% 91.24% 5.16%
22.56%
18.76%
18.16%
每股现金流(元) 0.62 0.67 0.55
1.67
2.15
2.83
每股净资产(元) 6.48 2.91 3.26
6.37
7.41
8.69
净资产收益率 4.28% 27.81% 16.56%
15.34%
15.66%
15.85%
市盈率(动态) 40.20 19.29 21.51
17.62
14.87
12.59
时间范围
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买入 国泰君安:份额提升,成本下行 2018-10-26
摘要:维持目标价14.36元,维持增持评级。圆通速递正处于份额提升、成本下行的趋势中,公司车辆、自动化设备投资稳步进行,有望缩小与竞争对手的成本差距,我们维持2018-20年EPS0.65/0.79/0.90元的预测,维持目标价14.36元,增持评级。 查看全文>>
买入 安信证券:三季度业务量增速持续改善,成本管控见成效 2018-10-26
摘要:圆通速递本期战略调整成效显著,伴随公司在核心资产及服务质量上的持续关注,市场占有率及盈利能力将得到持续改善。我们预计公司2018-2020年归母净利润分别为17.8、21.2、24.8亿元,对应现股价PE为17、14.5、12.5倍,给予“买入-A”评级。 查看全文>>
买入 国金证券:业务量恢复稳健增长,期待成本端效率提升 2018-10-24
摘要:公司2017年管理问题凸显后,进行战略调整,未来将更加注重提升成本管控能力及服务质量。预计18-20公司EPS分别为0.54/0.66/0.88元/股,对应PE分别为23倍、19倍和14倍,给予“买入”评级。 查看全文>>
买入 申万宏源:业绩增速逐季上行 2018-10-24
摘要:从短期来看,随着自有干线运输车辆及自动化分拣设备这两大方面的持续发力,成本将会迎来持续的下降。从长期来看,前瞻性的战略布局依然是圆通速递的优势,包括航空、B网以及国际化布局。我们维持2018-2020年盈利预测,预计2018-2020年的EPS为0.65元、0.81元、1.02元,对应PE为16倍、13倍、10倍,维持“买入”评级。 查看全文>>
买入 国泰君安:首次覆盖:放下成见,静观其变 2018-10-22
摘要:圆通速递正从2017年以来的冲击中恢复,能否重拾市场份额,取决于管理层改善成本效率的实际效果。2018上半年,单件运输成本已下降9.3%,随着下半年车辆、自动化设备的陆续投放,我们预期公司单件成本会持续下行,预计2018-20年EPS0.65/0.79/0.90元。按照PE与PB两种估值方法,目标价14.36元,首次覆盖,给予增持评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。